Ключевое событие для инвестиционного сообщества: в преддверии международного форума «РОССИЯ ЗОВЕТ!» брокерский сервис «ВТБ Мои Инвестиции» совместно с консалтинговой компанией Frank RG представили масштабное исследование о настроениях частных инвесторов на отечественном фондовом рынке в 2025 году.
Согласно данным отчета, инвестиционный ландшафт России привлекает разнообразную аудиторию: 58,9% участников рынка — мужчины, 41,1% — женщины. Более половины (56%) активных инвесторов проживают в городах-миллионниках. Финансовый портрет типичного участника характеризуется умеренным капиталом: у 64% опрошенных объем средств на бирже варьируется от 10 до 500 тысяч рублей. При этом доля инвесторов с общей суммой активов свыше 1,4 млн рублей достигает 35%.
Поведенческий профиль свидетельствует о сдержанной стратегии: почти половина респондентов (49%) совершает от 1 до 5 сделок в месяц. Лишь 9% можно отнести к активным трейдерам, хотя 18% субъективно считают себя таковыми. В инструментальном предпочтении лидируют российские корпоративные облигации (41%), тогда как в усредненном портфеле на акции местных компаний приходится 32% капитала.
Особый интерес вызывает сектор цифровых финансовых активов (ЦФА). Почти половина инвесторов (48%) выразила готовность к вложениям в ЦФА, а 15% уже используют этот инструмент. Его привлекательность связывают с высокой потенциальной доходностью и широким выбором базовых активов. Однако распространение сдерживают perceived риски, вопросы ликвидности и недостаток знаний.
Исследование выявило парадокс уверенности: несмотря на то, что у 48% инвесторов стаж превышает 3 года, 70% продолжают считать себя новичками. Это ощущение неопытности определяет консервативные аппетиты — 80% респондентов ориентированы на умеренный риск и небольшую доходность.
В поиске информации инвесторы в первую очередь (57%) полагаются на аналитику от брокеров и банков. При этом 46% принимают решения самостоятельно, хотя потребность в поддержке высока: 34% пользуются помощью профессиональных управляющих, 23% прислушиваются к мнению блогеров, а 15% уже вовлекают в процесс искусственный интеллект.
Технологии ИИ набирают популярность: 78% инвесторов положительно оценивают их применение в инвестициях. Чаще всего алгоритмы используют для подбора инструментов (36%), мониторинга торговых сигналов (34%) и определения стратегии (33%). Основные опасения связаны с техническими сбоями (50%) и рисками потери активов (43%).
Реакция на макроэкономические и регуляторные изменения выглядит сбалансированной. Снижение ключевой ставки может побудить 73% владельцев вкладов перевести в фондовый рынок в среднем 26% своих сбережений. Инвесторы также позитивно оценивают ряд планируемых нововведений: 60% рассматривают вложения в конвертируемые облигации, а 63% готовы использовать независимый некредитный рейтинг акций. При этом осведомленность о конкретных законодательных инициативах пока не превышает 30%.
«Уверенность инвесторов часто подрывается информационным шумом. Для повышения доверия критически важно развитие института советников, готовых стратегий и интуитивных сервисов. Комплекс этих мер в перспективе пяти лет способен увеличить долю фондового рынка в структуре частных инвестиций с 5-7% до 12%», — прокомментировал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков.
«Стремление к взвешенным решениям — позитивный тренд. Однако даже консервативная стратегия может дать сбой в условиях волатильности, если инвестор не чувствует себя компетентным. Ключевыми драйверами станут образовательные проекты, цифровизация и прозрачные механизмы защиты», — добавила старший проектный лидер Frank RG Оксана Каплина.
В исследовании приняли участие 1000 инвесторов из городов с населением от 100 тысяч человек, имеющих на брокерском счете или ИИС не менее 10 тысяч рублей.