ВТБ провел анализ двух самых востребованных стратегий создания пассивного дохода среди клиентов с высоким уровнем капитала: покупка жилья под сдачу в аренду и оформление банковского депозита. Согласно расчетам банка, в нынешних рыночных условиях классический вклад не только отнимает меньше сил и времени, но и приносит более высокий денежный поток, опережая арендную модель.
По данным кредитной организации, передача в аренду объекта бизнес- или премиум-класса приносит владельцу от 4% до 6% годовых в виде арендных платежей. В то же время размещение средств на депозитах или во вложениях в облигации способно обеспечить доходность на уровне 14-17% годовых. Таким образом, разница в эффективности может быть двукратной, а иногда достигать и трехкратного значения. Чтобы получать стабильные 200 тысяч рублей ежемесячно за счет аренды, понадобится капитал около 50 миллионов рублей. Для достижения такого же пассивного дохода без необходимости заниматься управлением имуществом, подбором жильцов и расходами на содержание объекта достаточно разместить на вкладе примерно 17 миллионов рублей.
Как отметил Евгений Береснев, заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов Private Banking и «Привилегии» ВТБ, на фоне текущей макроэкономической ситуации меняются инвестиционные предпочтения как у состоятельных, так и у массовых клиентов. Модель рантье требует значительного стартового капитала и зачастую оказывается экономически невыгодной для среднестатистического частного инвестора.
В отличие от нее, депозитные продукты позволяют копить, начиная с небольших сумм, и гарантируют прирост сбережений. При этом рынок не ограничивается классическими вкладами: для тех, кому важны регулярные выплаты и снижение рисков, есть решения, например, закрытые паевые инвестиционные фонды, ориентированные на коммерческую недвижимость. Такие инструменты сочетают невысокий порог входа, профессиональное управление и предсказуемый денежный поток.
Эксперт также добавил, что как только ставки по депозитам начнут снижаться, структура спроса неизбежно изменится. Свободные средства будут перетекать в акции, что может дать импульс росту фондового рынка, а также в реальные активы, традиционно служащие защитой от инфляции, - золото и недвижимость, которые станут более привлекательными благодаря потенциалу повышения стоимости.